При желании дневную волатильность можно посчитать за больший период, например за месяц. Для этого надо умножить значение дневной волатильности на квадратный корень из нужного количества торговых дней — в декабре это 22. Когда пользователи с Reddit начали скупать акции, разгоняя цену вверх, это спровоцировало каскадное закрытие коротких позиций фондов — так называемый шорт-сквиз. И так как закрытие коротких позиций фактически означает покупку акций, это еще сильнее подогревало рост котировок. Рыночные манипуляции — действия маркет-мейкеров или крупных бизнесменов, которые приводят к повышенной рыночной активности.
Количественно измерять волатильность можно несколькими способами. Один из наиболее распространенных — через investing обзор стандартное отклонение. Многие инвесторы снижают волатильность своего портфеля с помощью диверсификации.
Покажу, как это работает, на примере исследования о гибком распределении активов в инвестиционном портфеле. Также волатильность резко увеличивается при появлении слухов о важных событиях, даже если они еще не произошли. Инструменты и рынки, на которых цены меняются медленно, называются низковолатильными, а при быстром изменении цены (на 1—5% ежедневно) — высоковолатильными. Показатель волатильности важно использовать для выставления отложенных ордеров, а также команд по типу стоп-лосс и тейк-профит. Если же нужна годовая волатильность, то рекомендуется сначала просчитать волатильность недели, а затем умножить на корень из 52, поскольку в году 52 торговые недели.
- Данные ATR можно использовать для определения движений на рынке.
- В рыночной экономике колебания котировок на валютном рынке прямо отражаются на цене импортных товаров.
- Если изменения цены превышают 10% от базовой цены, то в таком случае говорят, что волатильность высокая.
- Если цена меняется на 10% и более, волатильность считают высокой, а если в пределах 1-2% — низкой.
- Если цена на какие-то акции резко начинает расти или падать, это дестабилизирует рынок.
В долгосрочной перспективе они с большей вероятностью позволят сохранить деньги. Самые рискованные вложения обещают деривативы и криптовалюты. Самая популярная и широко известная криптовалюта имеет репутацию крайне волатильного актива.
Например, мы наблюдали их у индекса S&P 500 в 2008 и 2020 годах — просадки составили 56,8 и 33,9% соответственно. Индексы волатильности фондового рынка показывают, какую волатильность трейдеры ожидают от фондовых индексов в течение ближайших 30 дней. Историческая волатильность, или Historical Volatility, — это отклонение цены от среднего значения за последние 12 месяцев или за другой расчетный период. А портфель третьего инвестора смог принести почти в два раза большую доходность, чем у коллег. При этом он принял на себя оптимальный риск — о чем свидетельствует высокий коэффициент Шарпа, а также наименьшее значение максимальной просадки портфеля.
Волатильность рубля
Немалую роль играет волатильность национальной валюты по отношению к валюте экспортера.
Формула волатильности
Волатильность акции зависит от характера компании — например, крупные компании из защитных секторов чаще всего низковолатильные. Также волатильность достаточно сильно различается в разных секторах — биотехнологии и инновации более волатильны, чем коммунальный сектор и телеком. Но в то же время волатильность можно использовать для краткосрочной торговли. Опытные инвесторы и трейдеры могут заработать на волатильности, но они также могут и потерять много денег, особенно если не ограничивают убытки стоп-ордерами. Исторические пики VIX, как правило, совпадают с фазой медвежьего рынка.
Что такое волатильность и как посчитать показатель
Волатильность всегда относится к экономической стороне вопроса. Вспомните турецкую лиру или рубль, чей курс обмена по отношению к доллару в последнее время сильно менялся. И если рубль «вырос», его волатильность перестала пугать инвесторов, то лир, наоборот, упала. Иногда такой индекс может выражаться в процентах — все зависит от калькуляторов, которыми вы пользуетесь при его определении.
Криптовалютный рынок
Термин “волатильность” незаменим в практике любого трейдера. Но даже те, кто не имеет отношение к биржам, наверняка не раз слышали о его применении к ценным активам. Показатель волатильности берется во внимание при планировании стратегии трейдинга, помогает определять риски и возможные движения стоимости. Опцион — это производная ценная бумага на право купить (call) или продать (put) базовый товар по определённой цене. Таким образом, индекс VIX показывает, чего ждут трейдеры — падения или роста. Если же мы видим на дневных графиках валютных бирж резкие колебания валютных курсов, то это означает высокую волатильность.
